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作者|张吉龙 编辑|安心

1330 亿元，这是京东金融今年 7 月完成新一轮 130 亿元融资后的最新估值; 2017 年 3 月，京东集团(NASDAQ：JD)宣布要对旗下京东金融进行重组，依据彼时披露的交易条件，京东金融估值约 500 亿元。

1 年多时间，估值从 500 亿暴增至 1330 亿，速度惊人。这背后，京东金融的投资人投下的是一个怎样的故事?

两个月前，京东金融的故事序曲开始对外崭露：其微博、头条、抖音等平台悄然更名变为京东数科，外界外纷纷猜测京东金融要干什么。

11 月 20 日，在JDD- 2018 京东数科全球探索者(下称JDD)大会上，京东金融CEO陈生强揭开谜底，京东金融不是改名，而是为自己找了个“妈”，京东数科成为整个公司的母品牌，并启用了新的logo。京东金融集团CEO陈生强称，升级是战略演进、业务范围拓展的要求，随着业务种类越来越多，京东金融这个品牌已经盛不下现有的业务了。

在slogan上，京东数科选取了三个独立的词语——预见、改变和实现，这三个词寓意“京东数科不仅要有远见，更要预见未来，赢得伙伴的信赖，和伙伴一起共建共生，实现真实有价值的目标，并且超越目标。”

京东数科的To B野心已经不言自明。陈生强说，京东数科的目标是助力产业数字化，与金融机构、科技公司、企业服务公司、传统产业公司共创数字科技的未来。

当以阿里、腾讯、百度、美团为代表的互联网巨头们高举大旗冲向线下、冲向B端的时候，京东数科的出现并不突兀。它要做什么，具体怎么做?这才是外界最关心的问题。

一变六，做乘法

“京东金融”品牌升级为“京东数科”后，业务布局也实现“一变六”：除了京东数科作为母品牌外，京东金融、京东城市、京东农牧、京东钼媒、京东少东家也成为独立子品牌。这些品牌彼此之间是平行关系。

不过作为“大儿子”，京东金融的地位依旧特殊。“未来的京东金融，仍将是京东数科最核心的一个板块。”陈生强表示，京东数科的根基还是京东金融。

“一边把既有业务进一步做大，同时思考下一次的变革和增长曲线在哪儿。”京东金融副总裁、个人服务群组总裁许凌认为，京东数科希望能较行业提前 8 到 12 个月的时间去思考和布局，目前已经公布的是已经做出了一些成绩的业务。他称，其它几个板块的诞生都是京东金融将多年积累的经验、技术向不同产业输出或者复制的产物。

为什么京东数科选择在这些领域进行发力?京东数科副总裁、技术研发部总经理曹鹏向全天候科技解释称，这几个领域布局各有考量：比如数字营销是所有客户的共同痛点;智能城市主要因为数据主要在政府的手里，商业能采集到的数据很少，可以拿到更多的数据做更多的事情;农牧板块来自内部孵化，行业很有价值，行业也愿意改变。

在JDD大会上，“产业 x 科技”频频出现在陈生强口中，他说，京东数科希望通过推动产业互联网化、数字化和智能化，实现“产业x科技”的乘数效应。

“产业 x 科技”在京东数科业务上的体现就是科技金融、京东城市、京东农牧、京东钼媒这些板块都直接瞄准了B端，其服务对象都指向了金融机构、政府机构、企业。陈生强认为，衡量“产业x科技”是否有效的标准有四个——是否降低产业的成本、提升用户体验、增加产业收入、迭代商业模式。

技术创新是撑起京东数科“产业 x 科技”战略的基础，也是决定这一战略成败的关键。在这些方面，京东数科认为自己有两条腿可以支撑。

其中一条腿来自京东。陈生强表示，京东作为国内最早践行零售产业数字化的公司之一，京东金融是从京东内部孵化出来的公司，所以能够依托零售产业的数字化，进一步挖掘数据的价值。第二条腿来自京东数科自己。在陈生强看来，京东数科在数据、AI技术、场景方面非常重视。京东数科的核心技术能力在数据技术、AI和IoT三大方向上，以AI技术为例，京东数科是国内最早将人工智能大规模应用的企业之一，早在 2014 年就把AI技术应用于风控领域。

金融依旧是核心

按照规划，京东金融仍将是京东数科最核心的一个板块。

2018 年 8 月，京东金融将金融板块一分为二，一是个人服务群组(to C)，一是企业服务群组(to B)，后者整合了原来的供应链金融，企业支付，金融科技，企业结算，企业信贷，企业理财等业务。

在京东金融内部，to C业务的重要性在被刻意弱化，而面向企业和金融机构的to B业务占据越来越重的分量。

京东金融副总裁、金融科技事业部总经理谢锦生称，京东金融初步的目标是30%的收入来自科技的收入，三年之后直接从事金融业务的收入占比将压缩到20%，“一种方式是京东金融和金融机构共同持有一些资产，另一种方式是构建完全新的金融科技服务，由金融机构直接面对用户”。

来自C端的收入占比迅速降低，服务型收入占比不断提高，金融科技业务被视为未来的业务主要增长点。许凌对全天候科技表示，经过五年的积累，“金融科技业务已经进入到高速增长的阶段，这种高速增长不是互联网那种光增长不赚钱的状态”。

而金融科技下一步迭代的方向是资管科技和保险科技。

在资管科技方面，京东数科对金融科技业务的阶段划分为“数字资产化”和“资产数字化”两个阶段。前者的重点是风险定价，开发出了消费金融、供应链金融等新模式，从信贷业务层面实现数字资产化。后者则通过资产证券化等方式将白条、金条、保理等信贷类资产流转到资本市场，而重中之重是将数字化的市场研判能力、资产定价能力和风险管理能力向金融机构进行全面输出。

据悉，在风险识别、资产生成、投资策略等场景中，京东金融都已经有相应的产品落地。在资产管理领域，他们已经推出了FIQS产品，即固定收益基本面量化分析系统;在资产生成和服务领域，京东金融的ABS平台体系引入区块链技术实现基础资产的数据保真、防篡改;在销售交易服务领域，推出的“OTC交易合规解决方案”和“ABS二级市场流动性解决方案”，打通聊天工具与机构内部系统对接，降低合规风险。

京东数科副总裁李尚荣表示，京东金融将在未来一两个月内系统化推出资管相关的数字化产品，帮助更多的合作伙伴提升资管服务能力和风险管理水平。

不过在保险科技领域，京东金融的步伐相对慢一点，”具体的产品和方案还在试的过程中”，许凌称。