期货止损不能太大，也不能太小，什么是合理的止损？:在期货交易中，所谓的合理止损，就是符合你自己风险偏好的止损。我举几个例子。比如螺纹钢。入场后10个点止

1

在期货交易中，所谓的合理止损，就是符合你自己风险偏好的止损。

我举几个例子。

比如螺纹钢。入场后10个点止损，和入场后50个点止损有什么区别？前者的止损更小，但是止损频率会很高。而后者的止损，单次金额大，不过止损频率肯定是低于前者。

这两个哪个合理？

这得看你是想要做什么样的交易。

如果你做的是日内短线的话，那么很明显，你是无法采用50个点止损的。因为你是做短线的，止损50个点的话不适合。那如果你是做的日线级别的趋势的话，那么很明显，止损10个点就太小了，对于日线级别就不太合适。

其次，关于胜率和盈亏比。

假如你的止盈是，盈利50个点后保留80%的利润。那么，你的止损10个点和止损20个点有啥区别？

前者的胜率低，盈亏比高。因为你10个点就止损了，触发频率肯定高于20个点。而你一笔单子止损大约是10个点，盈利在50个点左右，盈利/亏损，肯定要大于20个点止损的。

所以，你要问自己，你要的是低胜率高盈亏比，还是较高胜率，较低盈亏比？

这也是一个选择的维度。

也就是说，这个止损的大小，你需要根据自己的多方面因素考虑。你运作起来，符合你的交易模式，就是最好。

各位觉得呢？

点赞支持一下，谢谢。

2

感谢邀请。

我是零三，全职期货操盘手。

看了几个回答，有几个还回答的可以。其实止损，不是那么简单的。像什么“固定点止损”“周期止损”“凭感觉止损”都是不合理的。

首先止损没有固定的“范式”，也就是说没有“太大”和“太小”的概念，有时候，趋势产生了，你会一直拿到反转，当最后一个止损的时候，可能是300多点的止损，那你说这个止损大吗？乍一看挺大，但是跟你的盈利1000点比起来，它还大吗？一点都不大，大概就是这样的。这个规则。

根据你的交易系统进行止损，不到该止损的时候，哪怕是只有5个点，你也应该止损。不到止损的时候，哪怕已经亏300个点了，你也不能止损，这是规则，是你的交易系统告诉你的规则。你一定不要乱听别人的建议，固定几个点止损，这是最不合理的。

一切根据你的交易系统来，如果你创建的交易系统告诉你该止损了，不要思考，立马执行，如果你创建的交易系统还没出现止损信号，你看到上百点的浮亏，压力很大，睡不着觉，那你就减仓到可以睡着的仓位。知道出现止损信号出现再去操作，如果你每次都忍不住就操作，说明你的心态还差的太远，目前主要做的是“修心”。

如果你没有交易系统，我劝你，谁的意见都别听，赶紧离开市场，去学习，去看书，去做模拟盘。

下面的图是抄底甲醇的实盘图，想看更多的可以关注我，看我的文章。每天都有实盘分享！没有实践就没有发言权。

12.04号

12.05号

12.06

12.07

12.08号就是目前，

收盘价是；2574点 浮盈为（2574-2387）*10*3=5610元。

这是历经的K线图，黄色直线是开仓均价，黄色斜线是回调幅度，每次的回调都有80多个点，你说该不该止损呢？如果我止损了，就拿不到后来向上突破之后的利润了，当然，以后还是会回调的，浮盈都是直面财富，只有平仓了才算落袋为安。就看行情是否给力，不给力，浮盈还是会全部还给市场。如果给力，开个3手，也能上几万的盈利。

看完点赞，腰缠万贯，谢谢各位。

3

首先你要明白，期货中不同的操作周期，对于止损的要求和范围是不同的。对于短周期，20-30点止损，就是大的了。而这20-30点放在长周期上操作，就显得止损过于严格了。

归结为一句话：周期越短，止损氛围越窄，周期越长，止损范围越宽。

短周期，一般是指5分钟，15分钟，30分钟，60分钟；

长周期，一般是指4小时，日线，周期级别。

短周期的止损，一般不应该超过30点，而长周期的止损范围至少是从30点起步的。

还有一种就是位置止损法

如果你是做多，无论你是处于什么周期，只要价格下破20线，你就要毫不犹豫的止损；如果你是做空，无论你是处于什么周期，只要价格上穿20线，你就要毫不犹豫的止损。

比如你在上图中，A点的区域持有螺纹钢的空单，但是价格逐渐回到了20日线以上，那么就要止损了。如果你在B点区域持有螺纹钢的空单，只要价格不完全上穿20日线，空单就继续拿着，只要适当的忍受一些波动和浮亏，行情还是会下去的。

而在A和B点之间的位置，价格始终在20日线上，如果你持有的是多单，就要勇于持有，同时坚持不下破20日线，不离场的原则。让利润尽量大一些。

4

我觉得既然是做期货交易了，就不可避免的要遇到止损的问题。尤其是短线交易，可能止损的次数会比较多，但只要你盈亏比较高，整体下来还是能够稳定盈利的。这里就要说到一个止损的问题，该如何止损，止损多少才算是合理的。

有不少人觉得高手做单，单单都是盈利的。这样的人也许有，但我没有见过。也可能是他止损的次数比较少，或者有人片面的追求成功率。不过这样为了避免频繁的止损，其结果很容易造成某笔单子亏损巨大。看上去成功率很高，但实际上账户是亏损的，这类的交易者要么是做的时间短，要么是做的次数比较少。像@王春禄谈交易那样，他开仓的次数少，但他依然是高手，毕竟基本面交易，大的机会并不是那么多。他的一个长线账户成功率能够达到97%，既然成功率不是100%，那就说明交易有止损，只是次数比较少而已。据他自己说，一次止损可能就要损掉50个点，这个亏损对于长线来说不算多，对于短线来说也绝对不少。他自己也有个短线账户，每天都在做，只是交易不是那么频繁，但相应的成功率就没有那么高了。

在做交易的时候，短时间的成功率并不能衡量一个交易者的水平，因为交易的次数越多，交易的时间越长，成功率就会逐渐降低。如果你要做短线交易，那么止损就要控制好范围。因为短线就是搏取很短时间的收益，止损过大就要打很多次才能弥补之前的亏损，这样做起来就显得很被动。因此短线交易止损要坚决、快速。

很多人喜欢问止损多少点才算合理。我觉得这没有什么定数，品种不一样止损也就有区别。像有的人认为止损个3-5个点，或者10-20个点，我觉得这是有些想当然了。这一点包括王春禄、吕宝财、陈向忠等，都不是简简单单的说止损多少。王因为是做农产品，主要是豆类的，止损50个点已经不小了，但做玉米期货就不能这么来，可能十个点都是大的。这一点要看做什么品种，以及品种的波动幅度和速度了。

（19日的结算单一直没有出来，这里就发张昨天的，主要做的是燃料油和苹果，手数不多）

我举个例子，如果你做苹果，止损10个点算大么？这个不好说，看苹果能波动成什么样。若是波动很快、幅度很大，1分钟内一根线甚至上涨了几十个点，甚至上百个点，那么这种情况止损或者止盈多少都是没有定数的。若是一根线上涨了40多个点，你在上涨前吃到了30个点，那在平仓的时候，很可能因为上下来回波动，最终平出来发现只盈利了25个点，那么这个5个点就当是损掉了。若是你做错了方向，在行情快速朝着反方向去波动，你最应该考虑的是，如何在短时间里逃出来，并且将损失努力降到最小。这种交易行情之下，止损的点位就没有说固定多少点了，或多或少没有定数，这次亏损之后抓住机会再做回来，没有必要这个时候去死磕。

当然在止损的过程中，也会有止损失误的时候。比如这个位置确实突破了，你刚止损又回到了这个位置。那么方才的止损可能就是错误的，但在操作上却是正确的行为，因为我不知道他会不会真的就上去了，只能先出来再说，大不了我找机会再进去就是。还有一类情况就是，到了我止损位置了，我要不要止损的问题。比如我刚做进去，尤其是我认为这个地方短时间可以抄一把，行情在上涨之后又回到这个位置了，若是再给我一次机会我还会在这里抄，那这单子我就先拿着。如果下破刚才的位置，那肯定是要先走掉的，至于说止损多少，那就要看你挂的位置，以及能不能瞬间走掉了。

作者简介：吴伟淼，职业期货交易者，第11届全国期货实盘大赛第4名；第12届全国期货实盘大赛第1名，收益率558%，净值153；2018年第六届CCTV天纵期才实盘大赛高频组冠军，累计收益率80938.23%，净值810。交易风格：短线交易，操作品种：苹果、燃料油、镍、热卷、螺纹、线材、棉花、棉纱、焦炭、焦煤、豆粕、豆一、白糖、郑醇、PTA等。

5

请关注期货老肖，每天为大家推送各种期货财经类的资讯和回答

谢谢邀请，这个问题非常好，其实什么是合理的止损，市场上大多数期货交易者，包括一些老股民都答不上来，网上很多所谓的老师也说的含含糊糊，那么我来试着回答一下题主的问题。

我们要搞清楚什么是合理的止损，先要搞清楚到底什么才是合理。

老肖认为让你舒服的就是合理的，比如一笔单子亏损3000块，有人没有任何心理波动，平时该吃吃、该喝喝，心脏承受力十分强大。这种人设置多大的止损都是合理的，而大的止损又能够经受住市场中大的回撤，当然交易的胜率也会随之提高。

另一种人，在市场上回撤500块就抓耳挠腮，坐立不安，开始想这笔单子到底要不要出来，这种交易者不在少数，如果你真的经受不住大止损折腾的话，那么你的止盈也应该设置的非常小，所以胜率肯定是没有大止损的那帮人高了，毕竟别人要承受更大的风险。

如果你是技术派，关于止损我的建议是，不管你是心理止损或者固定止损又或者技术止损 （市场大致就是这三种止损的形式），一旦打到了你的止损位，就应该立即出来，这应该是死规定。否则你的交易系统就没有一致性，而没有一致性的交易系统操作起来是混乱的。

假设你硬抗，运气好，可能第一、二次都能扛回来。万一有一次抗不回来呢？你就会陷入万丈深渊，这种事老肖见的太多了，我身边做期货的朋友经常有发生，一笔单子不止损直到亏损达到惊人的金额才会问我怎么办。所以我们在市场里交易不能赌运气，运气是时好时坏的，最重要的是一致性，保证交易一致性的前提就是一定要遵守纪律。

你的止损可以是传统的固定止损或者技术止损（比较适合新手），也可以是心里止损（比较适合老手），但是一旦设置好止损以后就不能乱动，更不能打到止损后不服输硬抗，遵守纪律，止损出局，有时候是很难的，但当你时间一久形成习惯后就会发现，严格的止损让你的交易系统开始盈利，你会开始喜欢上止损，甚至拥抱止损，这需要一个漫长的过程。

最后，我想提出一个问题，你可以反着想一下，如果说你的交易是盈利的，你也能持有那么长时间吗？大部分人一见到盈利就跑了，那止损和盈利不都是一样的，为什么盈利一点就走，而你止损却可以抗这么长时间？当这个问题你看的懂时，相信你对止损就有了合理的答案。

6

感谢邀请

期货交易中合理是最重要的。止损的大小取决于你的风险偏好，交易周期，盈亏比的选取。

如果交易的是5m的波段，那么5m级别进场，止损比较理想的选择就是5m技术位置止损。这样5m的波段走完以后，就能拿到一个比较好的盈亏比。同级别的技术位置止损是比较合理的选择。

如果交易的是5m的波段，可以切换到1m的级别进场。这样进场的好处就是止损会变小，换来更加合理的盈亏比。用进场解决盈亏比的问题，这样的在5m的级别设置止损也是合理的。

如果交易的是5m的波段，在本级别选择进场的位置，止损选择更大级别的技术位。即使本波段的空间走完以后，盈亏比还是不够合理，这样选择止损就是不合理的。

总结：止损大小的设置，只要把握一个原则就可以，止损的设置更有利于作出盈亏比。

---

• 外汇期货全职交易员，资管团队创始人。欢迎留言交流。
• 如果喜欢请关注，每天更新财经类问题

7

太小的止损，容易在行情震荡过程中，频繁地触发止损条件，而使投资者遭受损失。

在行情没有趋势的情况下，很容易出现上述这种情况。要想避免这种情况的发生，投资者有两个选择：

1. 不参与震荡市交易
2. 设置较大的止损空间

止损太大时，可以有效地避免在震荡行情中出现的损失。但是，任何事物都有两面性，较大的止损空间，意味着行情在出现趋势性的情况下，投资者会遭受较大的损失。

那么，什么是合理的止损呢？判断出行情是震荡市，还是趋势市，是合理止损空间的重要因素。

此外，配合使用头寸和仓位控制等一系列风控措施，对合理止损也有很大的帮助。一句话，有纪律的交易比押注行情更靠谱。

8

期货交易中止损太大会损害帐户资金形成大亏，设置得太小又容易被扫损，止损多了同样会损害账户的资金变成大亏。“怎样才算合适”应该是很多交易者心中都有过的疑问。不过采用不同交易级别的人，所采用的标准差异会很大，但不管怎样，如果对风险控制有考虑的话，应该都会遵循一个大的原则。

这个大原则就是止损设置所导致的潜在损失不能超过帐户承担的最大风险。这个帐户承担的最大风险，没有一个统一的标准，要看具体的帐户和自己的承受度。保守些的大资金资客户，对于2%的风险损失都有可能视为过量；而较为激进的客户，可能会用帐户的10%作为风险资金，去承受潜在的风险。

当然有人用50%的资金甚至更多，但这个不属于那种可以良性循环操作的范围，随时要准备承受过度损失被追加保证金，这种是属于用整个帐户去搏行情的做法，只适合用不影响大局的资金去干，因为随时要准好爆仓。

而如果对交易的风险边际很有把握，甚至可以通过仓位和大方向来决定设不设置止损，比如明白该品种的最大变动范围，帐户剩余资金完全可以承受这个变动，关键一点是大方向没错。

在这个原则的前提下，如果需要的话可以尽量把止损放在支撑阻力这样的关键位置附近，避免频繁被扫损，如果只是简单的设置10点8点的数值而不看具体的位置，会比较容易出现频繁扫损的情况。以上只是个人观点，仅作为交流意见。

9

止损是期货交易中经常提到一个名词，原因就是因为无数个事实的例子证明出来，在期货交易中要想成功存活下来，必须设置止损。但是止损中总会遇到这样子的情况：止损太大亏损严重，止损太小又会在行情启动前被洗出来。下面我简单的谈谈如何设置自己的止损单子。

1、首先，必须要清楚自己的操作周期

因为不同的操作周期决定不同的止损范围，趋势交易者一般参考日K或者是周K，他们的操作周期决定了要承受较大的损失，因此止损范围也就是比较大，会在100点~500点之间；对于短线交易者而言，一般参考小时K线和分钟K线，因此止损范围会在50~100点之间；最后就是频繁交易者了，这类操作人群的交易周期比较短，操作比较频繁，止损单子维持在10~30点之间。

2、根据自己的交易品种决定自己的止损范围

期货交易中有很多品种，不同的交易品种都有最小的波动单位，较大波动单位的有铜期货、铁矿石期货，较小的的有玉米、白糖期货。不能一概而论，但是根据自己的经验来说的的话，一般而言止损范围都是自己仓位的20%~50%之间。

3、设置止损必须坚持的原则

所谓必须坚持的原则就是，交易的根基，没有这些交易原则，止损没有任何作用。原则一：就是仓位不要超过自己本金的20%，因为这样子可以保证自己单次交易失败以后，亏损不会超过自己的本金的10%；原则二就是：止盈点要是止损的2倍，也就是说，如果一次交易利润如果不是承受风险的两倍以上，长久下来根本不会有什么利润，我们不能承受较大的风险，去追求较低的利润。

4、一些技术压力位置和支撑位置往往是设置止损止盈的关键点位

因为这些位置是市场成本的体现，相对来说具有一定的支撑和压力作用，仅仅作为参考，实际交易过程中，还有根据盘面多空的变化，来分析。

祝大家投资顺利

10

通常人们认为期货投资是因为看对了才盈利，认为投资亏损是每次都亏的很多，但实际上很多期货投资亏损的人都是赚的次数多，但每次赚的少，亏的次数少，单次亏的金额大，最终导致自己离开期货市场的往往是一笔或几笔交易总不认输，不止损，不砍仓，最终丧失信心离开市场。对于止损这一点，几乎每一位成功的投资者，都承认是他们首要的经验。期货投资成功，如果只有一条经验就是止损，如果是三条经验，还是止损、止损、止损。初来乍到的期货投资者往往喜欢满仓操作，最大限度的发挥资金使用效率，往往用三分之一或者二分之一的资金操作，这同样也是期货交易成功的经验。